比特币在哪换钱 什么是去中心化金融？ 有哪些正经的 DeFi 项目？

回到过去两年，如果要问最火的是什么，那一定是去中心化金融（DeFi）。

但两年过去了，DeFi 似乎并没有走进更多人的心中。 “DeFi不就是去交易所换钱吗？” 如果您这么认为，请继续阅读。

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什么是去中心化金融？

金融听上去很高端，但简单解释一下，“金”就是“钱”的意思，“融”就是“金融”的意思。 结合理解，就是让钱流动起来。

你存10000在银行，银行用来投资，钱就流动了。 银行赚了钱之后，你取款的时候，它会把本金连同利息还给你。 在不知不觉中，你实际上参与了金融。

但是无论是银行还是中心化交易所，比如币安、Coinbase，其实都是中心化金融（CeFi）。

在中央财政下，中央机构是父亲。

只要用户把资金存入中央机构比特币在哪换钱，他们实际上就失去了对钱的控制权。 中央机构权限高，可以冻结用户资金，内部不透明，可以背着用户操作。 在FTX崩盘之前，连举报人赵长鹏都不知道FTX竟然挪用了数十亿美元的用户资产。

而且，由于KYC、AML等审查制度，中央机构也会掌握用户的真实身份和交易信息。 这些信息是否会被出售或使用尚不得而知。 但相信很多人都接到过房产中介和保险公司的骚扰电话。 他们从哪里获得用户信息？ 答案很明显。

针对中心化金融的种种弊端，去中心化金融的概念应运而生。 去中心化就是在区块链上搭建金融系统，完全依靠智能合约来运行，让用户的钱永远留在自己的钱包里。

这是一个透明的系统，用户可以检查代码是否存在漏洞，也可以查询链上的交易记录。

DeFi借助智能合约自动运行，效率更高，更抗审查，不会莫名其妙地控制用户的风险。

近年来DeFi项目如雨后春笋般涌现，涌现出Maker Dao、AAVE、Curve、Uniswap等众多明星产品。 但它们是一回事吗？

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DeFi 由哪些部分组成？

DeFi不是一个单一的“赚钱项目”，而是一个结构非常清晰的金融体系。 根据层数，大致可分为五层。

底层是公链，比如以太坊、币安链。 交易信息在此层进行结算和保存。 往上是资产层，可以部署不同的token协议，比如ERC20。 该层可以发行 NFT、稳定币或其他代币。 第三层是协议层，可以为不同的DeFi应用和服务部署智能合约，比如借贷协议、兑换规则、衍生品交易、资产管理等。

第四层和第五层是用户可以直接接触的应用层和汇聚层。 用户通过各种应用与各种智能合约进行交互，比如去DEX交易，去借贷等。 汇聚层可以将不同的应用汇集在一起​​，方便用户使用。 例如，通过MetaMask钱包，用户可以登录Uniswap交易所或者进入Curve交易所进行交易。

大家耳熟能详的 DeFi 项目也大多集中在这两层。 目前市场鱼龙混杂，矿工也说自己是DeFi，那么如何确认这是否是DeFi呢？

事实上，目前DeFi服务大致分为10类，即交易（DEX）、借贷、稳定币、资产管理、衍生品交易、托管（钱包）、链上数据分析、跨链项目、保险、以及神谕。

当然，并不是所有品类都火爆。

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热门的 DeFi 项目有哪些？

首先是DeFi的核心业务，去中心化交易。 其中，去中心化交易所（DEX）占据核心地位。 DEX 上的交易信息是透明的，不会托管用户资产。

著名的有Uniswap、Curve、Sushiswap等，它们不仅提供各种稀有币种兑换，还提供流动性挖矿模式，即用户可以通过将资金存入流动性池获得收益。 收入来源是资金池中其他人的交易手续费。 当然，更多人还是利用货币利差进行套利。

借贷在 DeFi 中也大受欢迎。

在加密领域，如何保证有借有还？ 毕竟注册钱包不需要身份证。 不怕人家带着钱跑了？

答案很简单，DeFi 借贷采用超额抵押。 是 MakerDao 使这一套得以实现。

如果想借50元，需要在MakerDao抵押价值约75元的ETH或其他加密资产。 然后 MakerDao 将铸造价值 50 枚（美元）的稳定币 DAI。

还钱的时候，只需要支付50元的DAI，支付少量的利息，就大功告成了。

如果还款前抵押的75元跌至不足50元，则协议自动清算，抵押资产变卖。

除了 MakerDao，还有更多老牌机构提供借贷池，例如 Compound 和 AAVE。 用户还可以存入资金并赚取收入。

有人说自己找池子很辛苦，有机器可以帮忙吗？

已经想到了DeFi。 除了借贷，还有链上资产管理协议，自动赚取收益。

通过链上资产管理协议，用户可以实现半自动化的投资管理。

这些协议的资金池也被称为“机关枪池”。 用户向资产管理池汇款，协议自动将池中的钱像子弹一样转移到其他借贷协议和流动性池中，从而为用户获取收益。

这种协议也称为收入聚合协议。 比较出名的有Yearn Finance和Set。 前代币YFI在2020年创造了两个月1200倍的奇迹，堪称“大叔”。

一个更高级的游戏是金融衍生品交易。

去中心化的金融衍生品交易，是将所有线下资产引向链上合成资产。

简单来说，通过衍生品，用户可以购买现实世界中的美股、原油、黄金、法币甚至反向加密货币等虚拟资产（比如比特币下跌，反向比特币就会上涨）。 衍生品交易协议是 DeFi 世界中最复杂的一类协议，比较知名的有 Synthetix 和 Mirror。

DeFi概念提出后，各种应用层出不穷。 跟加密货币没关系的还说自己是DeFi，这个质押那个质押都是炒作。 在做决定之前，一定要问清楚自己是在哪个连锁店，去那个连锁店查一下。

而最关键的一点是钱是否在你的掌控之中。

有些人打着广告说自己是DeFi项目，但是一问怎么赚钱比特币在哪换钱，就会用二级市场搪塞你，甚至骂你，所以我劝你还是谨慎一些。